자이언트스탭 / 금리역전 / 중국경기부양 / 파산

오늘은 코스피, 코스닥 강보합 마감했습니다. 미국 연준의장의 자이언트스탭이 현실화 되면서 장초반 반등이 나왔다가 오후들어 상승분을 다 반납해버리네요. 코로나때처럼 V자 반등은 꿈꾸지 않으시는게 맞는것 같습니다.

 

현재 미국과 한국의 기준금리는 1.75% 동일한데, 7월 0.75% 인상 가능성으로 금리역전에 대한 우려감이 커지고 있습니다. 우리나라는 7월 0.25% 인상예정이었는데, 파월형때문에 0.5% 빅스텝 가려고 하시네요.  0.5든 0.75%든 결국 연말전에 역전현상이 나타나고, 외국인 자본도 유출되고, 개인/기업 모두 이자에 허덕이게되고, 그만큼 소비가 위축되고 경기침체로 이어지는 악순환의 연결고리에서 못벗어 날 것 같습니다. 

미국 기준금리는 향후

1. 2022.07.26 ~ 27 : 0.5 ~ 0.75%
2. 2022.09.20 ~ 21 : 0.5%
3. 2022.11.1 ~ 2 : 0.5%
4. 2022.12.13 ~ 14 : 0.5%

이렇게 4번이 남았는데 3.5%까지 가네요. 반면 우리나라는 2.75% 로 예상됩니다. 7월 빅스텝간다고 해도 3.0%네요.

1. 2022.07.14 : 0.25%
2. 2022.08.25 : 0.25%
3. 2022.10.14 : 0.25%
4. 2022.11.24 : 0.25%

우리나라뿐아니라 신흥국들 파산위험에 노출되고 있습니다. 우리나라는 경험이 있으니 ^^ 잘 헤처나가리라 믿습니다. 이런상황에 주가가 V자로 반등한다는건... 무리라고 보고, 현금비중을 최대한 늘리도록 노력중입니다. 일주일 새 잔고가 주저앉아서 마음이 아픕니다. 

 

미국이 금리 올리는동안 중국,일본은 반대로 가고 있었는데, 중국도 이제 쫄리나봅니다.  장중 상승분 반납에는 저 영향도 포함되어 있는 듯.

이 시국에 수급이 뭐가 필요하고, 테마가 뭐가 필요하겠습니까? 지금은 국가적인 문제도 있지만, 기업들 특히 부채많은 기업들 요게 문제죠. 개인들은 영끌해서 구매한 부동산이 문제고...

우리는 파산 가능성 있는 기업에 투자를 해서 낭패보지 않도록 부채많은 유동성 관리 안되는 기업들을 찾아서 투자를 피해야합니다. 간단하게 키움 조건검색을 이용해서

1. 부채비율 200%이상
2. 이자보상배율 1배 이하

인 기업을 한번 찾아봤습니다. 총 128개의 기업이 있네요. 물론 업종별로 적정 부채비율이 다르다지만, 다 따질려면 다른 조건을 더 추가해야하니 단순화해서 1차적으로 거르는데 도움이 되실듯. 

위조건 외에 차입금비율, 유동비율까지 추가해서보면

1. 차입금 비율 : 30% 이상
2. 유동비율 : 100%이하

그래도 85개 종목이나 검출되네요. 항공주들이 많이 나옵니다. 코로나때 엄청 힘든 업종이어서... 재무상태가 최악인가봅니다.

 

지금 미국장은 또다시 폭락중이에요..... 이럴 때일수록 공부는 더 열심히...